中国太保业绩下滑 + 频繁被罚，头部险企怎么了？

中国太保作为中国保险业的头部企业之一，近期出现了业绩下滑和频繁被罚的情况，据报道，太保寿险的净利润同比下降了近50%，而太保产险也因违规行为被监管部门处以罚款，太保还因销售误导、虚列费用等问题被多次处罚，这些问题的出现，引发了市场对于太保经营管理和风险控制的担忧。，分析人士指出，太保的业绩下滑和违规行为可能与公司内部管理不善、销售策略不当以及市场竞争加剧等因素有关，监管部门对于保险行业的监管力度也在不断加强，对于违规行为将采取更加严厉的处罚措施。，对于太保而言，需要加强内部管理，规范销售行为，提高风险控制能力，以应对当前的市场环境和监管要求，也需要积极调整业务结构，加强创新和转型，以保持公司的竞争力和可持续发展能力。

　　7 月 11 日，国家金融监管总局一张千万罚单砸向保险业，中国太保旗下产险、寿险及相关责任人合计被罚 1074 万元。这张罚单犹如一块巨石，在保险行业激起层层涟漪，也让这位昔日的行业巨头再次站在舆论的风口浪尖。

　　罚单背后，是一系列触目惊心的违规行为：未按规定使用经批准或备案的保险条款与费率、投保信息管理混乱、报送数据失真…… 更值得玩味的是，太保产险和寿险在官网回应中均强调，相关问题发生在 2022 年 6 月和 2023 年 3 月之前，且已全部整改完毕。然而，这迟来的整改声明，却难以掩盖保险行业在粗放扩张时代埋下的合规隐患。

　　深挖罚单，违规乱象触目惊心

　　拆解这张千万罚单，违规细节暴露了保险行业长期存在的顽疾。太保产险因未规范使用保险条款费率、投保信息管理混乱等问题，被罚款 472 万元，安徽、河南两分公司分别被罚 30 万、50 万，相关责任人被罚 99 万;太保寿险则因类似问题及给予投保人合同外利益等，被罚款 353 万，责任人被罚 70 万。

　　这些违规行为绝非个例，而是行业粗放发展的缩影。在条款费率方面，部分机构为争夺市场，擅自调整保险责任范围、修改理赔条件，与报备内容背道而驰;费率执行上，隐性返佣、变相优惠等手段屡禁不止，严重扰乱市场秩序。投保信息管理不规范、数据报送失真，则反映出内部管理的混乱，为后续的理赔纠纷、监管核查埋下伏笔。

　　业内人士一针见血地指出，这些看似是操作层面的问题，实则暴露了部分保险公司在经营理念上的偏差 —— 重规模轻质量，为抢占市场份额不惜突破合规底线。在过往的扩张时代，这种 “饮鸩止渴” 的模式或许能带来短期的业绩增长，但随着监管的趋严，其弊端逐渐显现。

　　整改声明难掩增长乏力，双重挑战接踵而至

　　面对罚单，太保产险和寿险迅速回应，称相关问题为历史遗留，已全部整改。但市场更关心的是，整改之后，中国太保能否摆脱困境?

　　数据给出的答案并不乐观。2025 年前五月，太保产险累计原保险保费收入 923.82 亿元，同比仅增长 0.5%，增速几乎停滞。一季度，中国太保营业收入 937.17 亿元，同比减少 1.79%;净利润 96.27 亿元，同比减少 18.13%。其中，保险服务业绩受保单周期摊销影响同比下降 10.6%，总投资收益率同比下降 0.3 个百分点，保险投资业绩同比下降 13.2%。

　　更令人担忧的是，合规问题频发与业绩压力形成了恶性循环。2025 年上半年，太保系多次被罚：6 月，浙江、温州分公司因给予合同外利益、编制虚假报告等被罚 166 万;6 月下旬至 7 月初，太保人寿两家分支机构因销售管控问题被罚。频繁的罚单不仅消耗了公司的资金，更损害了品牌形象，进一步加剧了业绩增长的难度。

　　在行业严监管常态化的背景下，中国太保面临着增长动能不足与合规治理的双重挑战。如何在合规的前提下实现业绩突破，成为摆在新任太保产险董事长俞斌面前的难题。

　　编辑有话说

　　中国太保此次被罚，是保险行业从粗放扩张向规范发展转型过程中的一个缩影。罚单不仅是对过去违规行为的惩戒，更是对未来合规经营的警示。对于中国太保而言，要想走出困境，必须真正将合规内化为核心竞争力，而非仅仅停留在口头上的整改。在产品设计、销售管理、数据报送等各个环节严格遵守监管规定，同时积极探索新的增长模式，提升服务质量，才能重新赢得市场的信任。对于整个保险行业来说，只有摒弃 “重规模轻合规” 的理念，才能实现健康可持续发展。