公募基金业绩基准调整，主动管理型产品前景几何

近日，有媒体报道指出，业内专家表示，“近期关于公募基金因考核基准调整而导致市场大规模调仓的分析并不准确。事实上，当前公募基金并未出现大规模调仓现象。即使未来需要优化业绩比较基准，也只是对基准本身进行调整，目的是让基金产品更加名副其实，而无需通过大规模调仓来实现”。 自《推动公募基金高质量发展行动方案...

基金业绩比较基准约束力升级：从形式到核心的标尺变迁

证券时报记者 吴琦 5月7日，证监会正式发布《推动公募基金高质量发展行动方案》（以下简称《行动方案》），其中明确提出将强化基金业绩比较基准的约束作用。这一政策的出台，标志着监管层对基金行业规范化管理的决心，也为投资者提供了更透明、更科学的投资参考。 基金公司密集调整业绩基准 近年来，随着公募基金行业...

中信证券：市场对于公募考核新规以及回归基准行业配置的讨论存在一些误区

人民财讯5月18日电，中信证券研报认为，市场对于公募考核新规以及回归基准行业配置的讨论存在一些误区。从海外经验来看，回归基准是通过基准的行业配比向基金持仓配比演化而不是相反；产品投资策略向客户盈利导向回归，在长期视野下，这与追求排名和绝对收益并不矛盾，反而是统一的；跑输基准的惩罚机制最终导致的是基金...

公募考核基准导致市场调仓？业内人士直言：分析不准确不专业

近期，关于公募基金因考核基准调整而导致市场大规模调仓的讨论引发了广泛关注。然而，多位公募业内人士在接受采访时表示，这一分析并不准确，也缺乏专业依据。从实际情况来看，公募基金并未出现显著的大规模调仓现象。 根据行业数据，截至今年一季度末，公募基金整体持仓结构保持相对稳定，波动幅度远低于市场传闻中的预期...

年内改比较基准的基金数量同比增近两倍，公募正在忙着“纠偏”？

5月7日公布的《推动公募基金高质量发展行动方案》（以下简称《行动方案》），其中规定未来基金经理薪酬将与基金业绩偏离业绩比较基准的情况挂钩，这无疑在业内投下了一颗“重磅炸弹”。距离《行动方案》公布一周有余，基金公司采取应对措施了吗？Wind数据显示，5月7日～16日共有11只基金变更业绩比较基准，数量...

公募基金基准调整对行业配置的影响

2025年05月14日，天风证券（601162）发表了一篇基金行业的研究报告，报告指出，基金业绩基准调整影响行业配置和风格，银行和非银行业潜在冲击最大。 报告摘要如下： 中国证监会于5月7日正式发布《推动公募基金高质量发展行动方案》，首次将业绩比较基准从业绩评价工具升维至投资管理框架的核心组件，通过...

年内多只基金变更业绩比较基准强化约束更精准定位投资方向

5月13日，鹏华基金发布了一则公告，宣布旗下鹏华普天债券的业绩比较基准将从即日起进行调整。原基准“中证综合债指数收益率”将变更为“中债综合全价(1年以下)指数收益率”。这一调整不仅是对市场环境变化的响应，也是基金行业规范化管理的重要体现。 基金业绩比较基准调整：趋势与意义 今年以来，多家基金公司针对...

超3590只基金跑输基准10%！业绩不佳，基金经理面临降薪压力

近年来，部分基金在业绩表现上显著落后于其设定的比较基准，这一现象引发了市场广泛关注。数据显示，近3年有超过50%的基金跑输业绩比较基准，公募基金“旱涝保收”的局面或将被打破。 证监会出台方案，推动公募高质量发展 上周，证监会正式发布《推动公募基金高质量发展行动方案》，围绕25项具体举措深化行业改革。...

火速行动！多只基金产品变更业绩比较基准

5月9日，浦银安盛基金旗下多只公募基金变更业绩比较基准。这是5月7日证监会发布《推动公募基金高质量发展行动方案》以来，首批变更业绩比较基准的公募产品。 《行动方案》明确提出，强化业绩比较基准的约束作用。多家业内机构认为，进一步加强业绩比较基准的约束作用，并结合长期的考核机制和信息披露机制，有利于提高...