AI大模型竞赛加速，科创AIETF收涨1.92%

随着AI大模型竞赛的加速，科创AIETF（交易所交易基金）在今日的交易中实现了1.92%的涨幅，这一涨幅反映了市场对AI大模型技术发展的乐观预期，以及投资者对相关领域未来潜力的看好，AI大模型作为人工智能领域的重要技术，其发展不仅在学术界引发了激烈的竞争，也在产业界引发了广泛的关注和投资，此次科创AIETF的上涨，也进一步证明了市场对AI大模型技术及其应用前景的认可和期待。

　　6月30日，A股三大指数集体上涨，截至收盘，沪指涨0.59%，深证成指涨0.83%，创业板指涨1.35%。ETF方面，博时科创板人工智能ETF（588790）收涨1.92%，成分股中，威胜信息（688100.SH）涨6.07%，芯原股份（688521.SH）涨4.89%，乐鑫科技（688018.SH）涨4.41%。

　　消息面上，6月27日，腾讯混元发布首个开源的混合推理MoE模型Hunyuan-A13B，总参数80B，激活参数仅13B，效果比肩同等架构领先开源模型，但是推理速度更快，性价比更高。同日阿里推出多模态统一理解与生成模型QwenVLo，在原始多模态理解与生成能力上进行了全面升级，显著增强了对图像内容的理解深度，并在此基础上实现了更加准确和一致的生成效果。马斯克官宣将于7月4日后发布Grok4。开源证券认为，中美巨头大模型竞赛加速，有望促进AI应用繁荣。

　　中信证券研报指出，从板块轮动来看，活跃资金或正从医药和消费切向科技和金融，红利也开始滞涨。结构性机会仍料将是贯穿中报季的话题，指数型机会可能还需要等三季度末到四季度。三季度A股科技企业IPO重启，科技领域产品催化频出，或将带来市场注意力重新转向科技板块，有望接力创新药和新消费的行情。预计AI是三季度寻找结构性机会的重心。

　　东北证券指出，2023年AI大行情与2024年下半年至今的区别在于市场环境、国产链成熟度及落地方向和产业生态的不同。下半年全面看多AI应用生态崛起，此轮AI景气度主要来自国产模型的迅速进步，C端使用粘性提升、AI终端及Agent产品形态的出现，以及底层模型技术路线的开源化和应用轻量化带来的商业化落地加速。AI应用已进入左侧配置区间，部分业绩较好的标的已启动，预计25H2将成为板块重点发力方向。金融和医疗行业对AI投入较快，金融因资本开支较好且IT支出领先，医疗因老龄化加剧亟待效率提升。Robox行业因巨头入驻和商业化推进迎来放量，NV算力链则受益于海外应用生态繁荣及算力需求爆发。