5.78亿诉讼案受挫，南粤银行不良风险蹿升、风控漏洞曝光

摘要： 一纸判决书，让广东南粤银行追回5.78亿借款本息的难度增加。4月10日晚间，*ST宁科（600165.SH）披露重大诉讼进展，法院认定广东南粤银行海棠支行未审查该公司所作出的担保事...

一纸判决书，让广东南粤银行追回5.78亿借款本息的难度增加。

4月10日晚间，*ST宁科（600165.SH）披露重大诉讼进展，法院认定广东南粤银行海棠支行未审查该公司所作出的担保事项是否已经进行公开披露，应承担因此造成的不利后果，银行方主张对该公司提供的质押物享有优先受偿权不符合法律规定，法院不予支持。

这一初审判决对南粤银行不利，如不能完全将5.78亿资金全部收回，那么该行的不良贷款总额有上升风险，也暴露出内部风控问题。

2024年12月6日，*ST宁科曾发布重大诉讼公告。该公司因金融借款合同纠纷被广东南粤银行海棠支行起诉，涉及总金额5.79亿元，其中贷款本金4.86亿元、利息9218万元。除了归还贷款本息，银行方还要求对该公司等相关责任主体提供的抵押、质押财产经法定程序折价或拍卖、变卖所得的价款在上述范围内享有优先受偿权。

2022年1月25日，*ST宁科与关联公司宁夏新日恒力钢丝绳股份有限公司签署了一份《最高额质押合同》，为上述借款提供担保，并完成了股权出质登记手续。

但这份《最高额质押合同》的签订公司未履行信息披露义务，也未履行审议决策流程，违反了相关法律法规及交易所的信息披露要求，构成违规担保。

正是这份违规担保让南粤银行的部分诉讼请求被法院驳回，导致其贷款本息的坏账风险增加。

南粤银行的风控漏洞

在这起判决中，南粤银行作为贷款方，未对贷款事项中的质押合同进行全程审慎把控，是导致法院初审判决不利的主因。

一位熟悉金融纠纷的律师告诉银柿财经，在过往相关案例中，银行作为借款方的权利明确、清晰，通过诉讼途径都能争取到优先受偿权，但因对担保合同审查不严，造成自身追偿权利受损，说明银行的贷款流程、风控管理存在问题。

“未能及时发现借款方存在违规担保行为，导致贷款本息存在收回风险，这在行业内是较为低级的错误。”一位银行信贷经理表示。

上述律师认为，目前该判决还处于上诉期内，南粤银行很可能进行上诉，最终结果还有不确定性。但从初审情况来看，银行方面因风控漏洞已给自身造成了不利局面。

目前作为借款关联方的*ST宁科也面临着债务危机。根据该公司公告，截至4月10日，该公司整体债务规模为19.27亿元、其中逾期债务达到17.28亿元，涉诉债务18.3亿元，且严重缺乏用于偿债的资金和流动资产，结合公开债务风险，该公司持续经营能力面临严重负面影响，已具备破产原因。

如*ST宁科后续经营状况不能改善，债务危机无法缓解，那么南粤银行这笔5.78亿的贷款本息想要收回的难度变大，坏账风险也会增加。

除了涉及*ST宁科的这笔借款外，南粤银行与第二大股东晨鸣纸业（01812.HK）间的关联借款也存在坏账风险。截至2023年底，晨鸣纸业持有南粤银行4.46%的股份。

作为关联方，南粤银行截至2023年底与晨鸣纸业间的短期贷款余额为20.7亿元。2024年5月，南粤银行还给予了晨鸣纸业及其关联企业共计44.2亿元的综合授信敞口。

但此后晨鸣纸业遭遇经营压力与债务危机。2024年11月，晨鸣纸业公告了债务违约情况，截至当年11月18日，该公司及子公司累计逾期的债务本息金额达18.2亿元。消息披露后，晨鸣纸业港股股价大幅下跌30%。

进入2025年后，晨鸣纸业所持南粤银行的股权被多轮冻结，涉及金额超过15亿元。这不仅对南粤银行的股权结构稳定性造成影响，该行与晨鸣纸业间的借款能否如期偿还也有不确定性。

除了大额贷款暴露出风控问题外，南粤银行旗下分行也因相关问题被监管处罚。2025年3月底，重庆金融监管局下发行政处罚，南粤银行重庆分行因贷款管理严重不尽职，被罚50万。

上述这些事项，都暴露出南粤银行在内部治理、风险控制方面存在不足，需要继续补齐风控短板。

资产质量有待提升

南粤银行暴露出的各项风控问题，也导致该行整体不良率在行业内处于高位，资产质量需要持续加强。

据南粤银行披露的监管数据显示，截至2024年三季度末，该行总资产为3222亿元，负债总额2920亿元；核心一级资本充足率为13.07%，资本充足率为14.04%。相比2023年底，其核心一级资本充足率下降了1.74个百分点，下滑幅度在行业内较高。

在不良贷款率方面，南粤银行近年来也处于行业较高区间。据此前发布的年报显示，2022年该行的不良率达到2.91%，2023年小幅回落至2.57%，但也大幅高于当年底商业银行1.59%的平均不良率，同时其不良贷款总额上升至33.3亿元。

在拨备覆盖率方面，南粤银行也面临下滑压力。截至2023年底，该行这项指标下跌至128.83%，处于监管要求的120%至150%的底线区间，风险抵补能力需要提升。

目前南粤银行还未发布2024年年报，过去一年其不良率和拨备覆盖率两项核心指标是否有改善，还有待该行公布相关数据。

除了资产质量需要持续改善外，南粤银行也面临营业压力。2023年，该行的营收和净利润分别为30.6亿元和4.1亿元，虽然较前一年有小幅增长，但远低于2019年的规模，当年该行的营收曾达到56.48亿元，净利润为16.44亿元。这意味着，南粤银行最近几年的经营状况远不及5年前的水平。

运营状况和资产质量持续承压之际，南粤银行在2025年2月份迎来董事长变更。2月21日， 南粤银行的控股股东粤财控股发布干部任命公示，“70后”女将徐茹斌调任南粤银行党委书记，拟出任该行董事长，其任职资格需经监管部门核准批复；原南粤银行董事长骆传朋则出任粤财资产党委书记、董事长。

成立于1998年1月的南粤银行，前身是广东省湛江市商业银行。2021年底，粤财控股成为南粤银的控股股东。截至2023年底，粤财控股持有南粤银行75.57%的股份。

粤财控股是广东省政府直属大型金融控股企业，南粤银行也由此成为国有控股城商行。此后，粤财控股通过增资形式，共计为南粤银行注入215亿元补充资本。

从最近三年的经营状况来看，即便在国资大力支持下，南粤银行依然面临压力，早前内部管理、风控问题还时有暴露，这些问题能否在新董事长带领下扭转和提升，还有待继续观察。