【机构调研记录】长安基金调研京北方、水晶光电等4只个股（附名单）

长安基金近期调研了四只个股，包括京北方、水晶光电等，并公布了调研名单，此次调研旨在深入了解这些公司的运营情况、业务模式和发展前景，以便做出更明智的投资决策，此举反映了长安基金对市场的敏锐洞察和对投资组合的持续优化，具体调研内容和结果有待进一步公布。

　　证券之星消息，根据市场公开信息及8月19日披露的机构调研信息，长安基金近期对4家上市公司进行了调研，相关名单如下：

　　1)京北方（002987）(长安基金参与公司特定对象调研&业绩说明会&线上会议&线下会议)

　　调研纪要：2025年上半年，京北方在AI技术方面取得显著进展，特别是在银行业务场景落地多个创新案例。公司将继续深化AI布局，重点推进技术研发、产品创新和业务场景落地，依托AI底座平台全方位赋能金融机构。公司与客户探索了按效果付费的商业模式，客户对以效果为核心的服务计费模式接受度较高。随着客户对AI技术需求的持续攀升，公司AI相关业务订单持续增长。此外，公司与国富量子有序推进合作，已完成现有系统能力评估并规划未来建设方案，旨在建立跨行业、跨地域的数字资产生态合作圈。

　　2)水晶光电（002273）(长安基金参与公司投资者交流会&线上投资者交流会活动)

　　调研纪要：水晶光电在十五五战略规划中强调前瞻性布局和风险防控，聘请全球顶尖咨询公司设计框架，内部组建专项小组推进。公司与大客户合作深化，从OEM向ODM进化，涵盖成熟量产、量产爬坡、新产品导入及开发早期阶段。管理层调整为代际传承的第一阶段，目标是全球化、专业化、年轻化的团队建设。林敏先生卸任董事长，但未完全退出，将专注于全球化布局、代际传承及战略项目推动。李夏云负责具体工作设计及落地，林敏把控大方向及战略规划，两人协同推进公司全局性工作。新加坡运营总部和越南基地建设稳步推进，越南二期基地已投产，主要生产盖板和滤光片。公司在反射光波导技术取得进展，与行业巨头共同探索，有望成为重要选择。人才梯队建设通过外部引进和内部培养，设立领导力学院和工程师学院培养管理干部和技术人才。2026年业务增长点包括外循环的量产项目、越南基地贡献、内循环的安卓市场和车载业务。

　　3)圣农发展（002299）(长安基金参与公司2025年半年度报告交流会)

　　调研纪要：公司上半年实现收入88.6亿元，同比基本持平略增；受益于收购太阳谷产生的非经常性损益，归母净利润大幅跃升至9.1亿元，同比增长791.93%；若剔除该因素，扣非规模净利润仍达3.76亿元，同比增速超300%。经营性净现金流表现强劲，达14.3亿元，同比增长约38%。各销售渠道均衡发展：C端收入增速超30%，占比提升至15%，线下渠道如KA系统尤为亮眼；B端餐饮延续高增长，增速约30%；出口业务在俄罗斯市场带动下增速超20%，熟食产品成功进入香港市场。收入结构持续优化，深加工产品收入同比高增长，占比突破40%，推动整体毛利率提升2个百分点以上。在行业低迷背景下，公司依托显著的成本管控优势(造肉成本降幅超10%)及高效运营，维持了良好盈利水平。种鸡业务稳步推进，自用种鸡完成全面替换升级，对外销售价格逆势提升，市场认可度持续增强。

　　4)和而泰（002402）(长安基金参与公司现场参观&电话会议)

　　调研纪要：和而泰在智能控制器行业深耕多年，坚持高端市场定位，拥有全球化运营布局和快速响应客户需求的能力。2025年上半年，公司整体毛利率水平同比提升了1.66%，主要得益于客户结构优化、产品结构改善及降本增效措施。公司在外汇管理上采取多种风险控制措施，如远期外汇交易、调整外币负债等，以降低汇率风险。海外产能占公司整体产能的30%，已在越南、意大利、罗马尼亚、墨西哥等地建立产能基地。公司智能化业务融合传感、通讯、大数据、人工智能等技术，实现传统设备智能化升级，并为终端厂商提供定制化服务。业务增长主要来源于客户内部份额提升、产品品类拓展及新客户开拓，新项目次年交付形成收入。

　　长安基金成立于2011年，截至目前，资产管理规模(全部公募基金)144.49亿元，排名132/210；资产管理规模(非货币公募基金)91.5亿元，排名123/210；管理公募基金数50只，排名102/210；旗下公募基金经理9人，排名111/210。旗下最近一年表现最佳的公募基金产品为长安鑫兴混合A，最新单位净值为2.59，近一年增长77.2%。