创27个月新高！私募产品备案量暴增，量化机构包揽前十

近期，私募产品备案量创下27个月以来的新高，呈现暴增态势，量化机构表现尤为突出，包揽了备案量的前十名，这一增长趋势反映出市场投资热情的持续上升，私募产品和量化交易受到越来越多投资者的关注和追捧。

　　随着A股的强势上涨，投资者信心显著回升，私募新产品的发行迎来爆发式增长。

　　私募排排网数据显示，7月私募证券产品备案数量达到1298只，环比大增18%，创近27个月新高。在市场行情向好与策略业绩亮眼的双重驱动下，私募行业景气度显著提升。

　　值得注意的是，今年以来私募证券产品备案总量同比激增逾六成，尤其是量化策略表现突出，吸引了大量资金的涌入，7月备案量前十的私募全是百亿量化机构，不少量化私募的管理规模迎来一轮快速增长。

　　创近27个月新高

　　今年以来，私募新产品的发行不断升温，不少资金通过配置私募积极看好后市。

　　私募排排网数据显示，截至2025年7月31日，7月共有1298只私募证券产品完成备案，环比增长18%，创下近27个月以来的新高。今年以来，私募证券产品备案总量已达6759只，同比大增61.39%，延续了年初以来的高景气趋势。

　　私募业协会的最新备案显示，今年上半年私募证券产品的累计备案量达到5576只，累计备案规模达到1841.3亿元。

　　2024年全年，新备案私募证券产品6383只，新备案规模1431.37亿元，即今年上半年的新备案规模比去年全年还要多410亿元，反映出私募新发行的强势复苏。

　　融智投资FOF基金经理李春瑜表示，7月备案私募证券产品数量大增，主要受两大因素驱动：首先，A股市场持续向好，沪指上攻3600点关键点位，有效提振投资者参与热情和信心；其次，私募证券产品尤其是量化策略产品展现出优异的业绩表现，其突出的超额收益能力吸引了大量资金涌入，反映出市场强烈的资产配置需求。

　　量化发行火爆

　　从策略分布看，股票策略在7月的备案中占据绝对主导地位。

　　私募排排网数据显示，当月股票策略备案数量达887只，占总备案量的68.34%，环比增长24.58%，无论是增幅还是占比均居五大策略之首。

　　值得注意的是，量化产品发行火爆，最受投资者青睐。据券商中国记者了解，上个月多家量化私募在渠道销售火爆，引发大量资金积极认购，不少量化私募的管理规模快速增长。

　　私募排排网数据显示，7月共有676家私募机构有备案产品，单月备案数量超过10只产品的私募共有13家，百亿量化占据其中十一席，前十更是被量化机构包揽。

　　具体来看，宽德私募7月备案产品31只居首，主要集中在指数增强策略。明汯投资7月备案产品26只紧随其后，世纪前沿和九坤投资7月备案量均超过20只，主要以指增产品为主。

　　此外，诚奇资产、鸣石基金、黑翼资产、量派投资、龙旗科技（603341）、天演资本和银叶投资等私募7月备案量均超过10只，另外2家备案产品数量不少于10只的是百亿混合私募茂源量化和50亿—100亿规模的量化私募上海孝庸私募。

　　一家券商营业部负责人告诉记者，股票策略之所以能够大规模获资金追捧，主要与市场反弹背景和量化投资的突出表现密切相关。“量化现在太好卖了，不少客户都认可量化的业绩的持续性，而指增产品就更容易让客户理解。”

　　值得注意的是，截至6月末，头部量化出现洗牌，幻方、九坤、明汯、衍复规模在600亿-700亿，灵均掉落至400亿—500亿区间，世纪前沿升至300亿—400亿区间。

　　多策略产品潜力大

　　除股票策略外，多资产策略和期货及衍生品策略也表现出稳步增长趋势。7月备案多资产策略产品162只，占总量的12.48%，环比增长5.88%。

　　随着投资者日趋成熟，单一市场波动带来的风险引发更多资金向多元化配置转移。多资产策略通过在股票、债券、商品等多类资产间动态配置，有望在不同市场环境中平滑波动、提升收益稳定性，因此逐渐成为仅次于股票策略的“第二大主流策略”。

　　期货及衍生品策略方面，7月备案数量为125只，占总量9.63%，环比微增1.63%，延续平稳增长态势。该类策略与股票市场相关性较低，同时具备高收益潜力，适合追求绝对收益和多元化风险管理的投资者，正受到越来越多高净值客户与机构资金的关注。

　　李春瑜认为，伴随头部机构和优质产品持续涌现，私募行业的供给端正不断优化，整体竞争力和市场形象得到提升，投资者认可度明显增强，从而推动了更多资金流向私募证券产品市场。