股东增持、险资扫货，银行ETF收涨1.57%

股东增持股份，保险资金积极扫货，银行ETF表现强劲，收盘涨幅达1.57%，显示出市场资金对银行股的良好预期和投资信心，市场态势积极向好。

　　8月5日，市场全天震荡走高，沪指重回3600点上方，再创年内收盘新高。板块方面，PEEK材料、脑机接口、铜缆高速连接、银行等板块涨幅居前，西藏、中药、影视、智谱AI等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.96%，深成指涨0.59%，创业板指涨0.39%。ETF方面，富国中证800银行ETF（159887）收涨1.57%，成分股中，浦发银行（600000.SH）涨4.72%，齐鲁银行（601665）（601665.SH）涨2.96%，常熟银行（601128）（601128.SH）涨2.68%。

　　消息面上，8月4日，南京银行（601009.SH）公告，股东南京高科（600064）股份有限公司（简称“南京高科（600064.SH）”）于2025年7月24日至2025年8月4日期间，以自有资金通过上交所交易系统以集中竞价交易方式增持该行股份750.77万股，占该行总股本的0.06%。南京高科持股比例由8.94%增加至9.00%，触及1%整数倍。今年以来，银行频获股东增持，至少已有光大银行（601818.SH）、江苏银行（600919）（600919.SH）、苏州银行（002966）（002966.SZ）、中国银行（601988.SH）在内的多家上市银行均披露了重要股东增持计划，释放积极信号。

　　此外，近日又有多家险资出手，7月25日，弘康人寿买入3038.6万股郑州银行（002936）H股（006196.HK），短短不到一个月，弘康人寿已耗资逾亿港元买入郑州银行H股。7月28日，平安资产以投资经理的身份买入374.25万股招商银行H股(003968.HK）；7月31日，邮储银行（601658）H股(001658.HK)获平安资管增持1591万股。

　　方正证券表示，银行板块受资金青睐不仅在于股息高，更在于股息稳。经济周期波动下，银行资产在量上同经济增长匹配，在价上逐渐企稳，在质上稳中向好，形成稳健的业绩基本盘，分红确定性更高，在低利率环境下配置性价比凸显，持续吸引中长期资金配置。

　　华福证券指出，2022年10月至今，银行板块经历近4年调整后估值处于历史低位，股息率升至高位，政策托底压缩风险溢价，推动银行股估值修复。2025年银行股上涨逻辑从股息率主导转向ROE主导，ROE边际改善的银行表现更优。股份制银行在2005~2007年经济高速发展期涨幅领先，2012~2013年经济预期改善阶段再次领涨。当前行情中，国有行率先修复，高股息策略逐步向中小行扩散，被动资金和险资增持为板块提供增量资金。