2025年2月基金市场表现及趋势分析

摘要： 　　2025年02月17日，光大证券发表了一篇基金行业的研究报告，报告指出，本周国内权益市场延续涨势，基金市场表现分化。　　报告摘要如下： 市场表现综述：大类资产方面，本周（下文如...

　　2025年02月17日，光大证券发表了一篇基金行业的研究报告，报告指出，本周国内权益市场延续涨势，基金市场表现分化。

　　报告摘要如下： 市场表现综述：大类资产方面，本周（下文如无特殊说明，本周均指代2025.2.10-2025.2.14）国内权益市场指数涨势延续，港股表现强势，债市呈现回撤。行业方面，本周传媒、计算机、商贸零售行业涨幅居前，煤炭、国防军工、石油石化行业跌幅居前。基金市场方面，本周股票被动指数基金领涨，债券型基金涨跌分化。 基金产品发行情况：本周国内新基市场发行规模较小，新成立基金6只，合计发行份额为42.71亿份。其中债券型基金2只、股票型基金3只、混合型基金1只。全市场新发行基金25只，从类型来看，股票型基金14只、混合型基金6只、债券型基金4只、REITs1只。 基金产品表现跟踪：长期行业主题基金指数方面，本周医药、消费主题基金表现占优，新能源主题基金净值回撤较明显。截至2025年2月14日，本周医药、消费、TMT、金融地产、行业均衡、行业轮动、周期、国防军工、新能源行业主题基金指数涨跌幅分别为2.06%、2.03%、1.68%、1.16%、1.10%、1.03%、-0.36%、-0.79%、-0.89%。 ETF市场跟踪：本周资金净流出股票ETF，主要减仓宽基和TMT主题ETF，加仓黄金ETF等商品型ETF。股票型ETF本周收益中位数为1.20%，资金净流出392.37亿元。港股ETF本周收益中位数为6.05%，资金净流出74.68亿元。跨境ETF本周收益中位数为2.31%，资金净流出25.77亿元。商品型ETF本周收益中位数为2.62%，资金净流入61.59亿元。 宽基ETF方面，本周各类宽基主题ETF资金呈现净流出，大盘主题ETF资金净流出显著，合计流入-177.35亿元，科创板、中小盘主题ETF同样受到资金明显减仓。行业ETF方面，本周金融地产主题ETF资金净流入明显，合计流入13.56亿元，TMT主题ETF资金延续净流出，合计流入-47.76亿元。 基金仓位高频监控：主动偏股基金仓位高频估测结果显示本周主动偏股基金仓位相较上周下降0.16pcts。电子、机械设备、医药生物行业获资金显著增配，食品饮料、建筑材料、国防军工板块遭减持。 ESG金融产品跟踪：本周新发行绿色债券10只，已发行规模合计160.83亿元。国内绿色债券市场稳步发展，截至2025年2月14日，绿色债券市场累计发行规模合计4.15万亿元，发行数量合计3685只。 基金表现方面，主动权益型、股票被动指数型、债券型ESG基金本周净值涨跌幅中位数分别为0.44%、0.31%、-0.10%。截至2025年2月14日，国内基金市场存量ESG基金共211只，规模合计1334.80亿元。 截至2025年2月14日，存续银行ESG理财产品共293只，本周新成立1只ESG理财产品。新成立产品为固定收益类产品，风险等级较低，发行机构为青银理财。 风险提示：报告数据均来自于历史公开数据整理分析，存在失效的风险；历史业绩不代表未来；基于定量模型测算基金仓位结果，和实际仓位存在差异。