【机构调研记录】鹏华基金调研亚虹医药、聚光科技等6只个股（附名单）

摘要： 　　证券之星消息，根据市场公开信息及6月13日披露的机构调研信息，鹏华基金近期对6家上市公司进行了调研，相关名单如下：　　1)亚虹医药(鹏华基金参与公司特定对象调研)　　调研纪要：...

　　证券之星消息，根据市场公开信息及6月13日披露的机构调研信息，鹏华基金近期对6家上市公司进行了调研，相关名单如下：

　　1)亚虹医药(鹏华基金参与公司特定对象调研)

　　调研纪要：亚虹医药在2024年实现了首个完整商业化年度的盈亏平衡，2025年第一季度营收同比增长151.24%。APL-1702上市申请已获受理，正推进审评审批，预计市场空间大。APL-2501完成多项实验，临床前数据良好，预计2026年中期递交IND。APL-2302单药及联合用药效果显著，已进入临床试验阶段。APL-2401在活性、选择性、安全性和成药性方面均显示出潜在的同类最佳优势。公司计划2025年启动商业化运营2.0升级，进一步提升销售效能。

　　2)聚光科技（300203）(鹏华基金参与公司特定对象调研&现场参观)

　　调研纪要：本次机构调研中，聚光科技介绍了公司在国产替代、行业竞争、技术壁垒、规模扩张、员工规划以及核心零部件国产化等方面的情况。政策变化带来了机遇和挑战，用户更加重视自主可控，积极接纳国产科学仪器。行业细分多，规模不大，研发周期长，公司通过多年积累保持竞争优势。技术密集型产业，产品细节复杂，研发周期长，需不断迭代。公司聚焦主业，实施精品战略，注重研发投入，未来可能进行并购整合。去年调整业务结构导致员工减少，今年将根据业务增长调整人员，费用持续精细化管理。行业规模效应影响国产化率，核心部件需自制或定制，需龙头企业带动发展。

　　3)光电股份（600184）(鹏华基金参与公司特定对象调研&业绩说明会)

　　调研纪要：光电股份介绍了其军贸业务涉及大型武器系统、精确制导导引头、光电信息装备，坚持内装与军贸协同发展。2025年重点推进无人/反无人、反侦察、平台产品、四足/人形机器人平台的研发制造，目前这些项目正在按年度计划开展样机试制、技术鉴定等工作。公司在无人车载平台提供一体化光电侦察感知解决方案，反无人平台为地面反无人系统提供引导和决策指示。四足机器人平台提供双光视觉模块，人形机器人平台提供头部模组，目前还在研发布局、提供样机阶段。公司2025年全年经营目标为，力争实现营业收入25亿元，预计实现扭亏为盈。控股股东光电集团及一致行动人中兵投资增持计划期为12个月，尚在增持计划期间内，公司将积极筹划开展市值管理工作。GP材料已经实现成功量产，实现了一定的销售收入，是光模块光隔离器中的核心材料，下游客户为光通信器件企业。公司光电材料与元器件技术水平和产品已达到国内领先，在国际具有一定地位与影响力。

　　4)西麦食品（002956）(鹏华基金参与公司特定对象调研&现场参观&线下)

　　调研纪要：西麦食品表示，未来三年将持续发展燕麦健康食品，巩固市场份额，扩展线上线下（300959）渠道，研发冷食燕麦及大健康产品。公司通过调整电商平台的产品结构和销售方式来提升利润率。基于市场需求开发新品，特别是代餐场景和功能性需求的产品。公司通过研发新品、渠道转移、销售方式调整吸引年轻消费群体。公司积极应对渠道变化，通过多渠道实现销售增长。公司使用澳大利亚燕麦因其品质优良，并逐步提升国产燕麦用量。

　　5)中科蓝讯(鹏华基金参与公司特定对象调研&电话会议)

　　调研纪要：中科蓝讯在字节跳动火山引擎Force原动力大会上展示了与豆包大模型合作的AI玩具方案，基于B6003G Wi-Fi芯片，该芯片为三合一SoC，适用于多个物联网领域。公司已推出多款BT和B系列芯片，未来将推出更多适应不同需求的芯片产品。公司未来盈利增长的主要驱动因素包括加大研发投入，拓展产品线至十大产品线，深化与头部客户合作，扩大市场份额。公司通过产品升级和优化，以及与供应商的深度合作，确保毛利率保持合理水平。

　　6)隆利科技（300752）(鹏华基金参与公司特定对象调研)

　　调研纪要：隆利科技在机构调研中表示，随着智能驾驶和无人驾驶技术的发展，车载显示产品需求预计将继续呈现屏幕数量增长和屏幕规格升级的趋势，特别是国内新能源市场较快速度增长，智能座舱渗透率不断提升，整车的人机交互正向个性化、便捷化和多模态发展，Mini-LED显示技术渗透持续提升。公司作为Mini-LED车载背光显示技术的头部企业，在技术储备、专利权利及量产方面具有显著的优势。此外，2024年苹果公司最新手机使用的LIPO超窄边框技术，引领了市场潮流成为全球智能手机市场的创新标杆，各大终端品牌正在积极跟进这一技术，公司加速推进LIPO工艺创新技术的验证和成果转化，LIPO技术已经逐步进入量产阶段。公司未来的盈利趋势包括以手机/平板/NB等消费电子作为基本业务，随着经济的复苏稳步恢复，盈利能力持续改善；快速增长的车载显示业务和2025年进入量产阶段的LIPO业务为两大核心业务；以新型智能硬件终端相关的R/VR显示、新型精密结构件等N个具有未来增长潜力业务的“1+2+N”多元化布局。

　　鹏华基金成立于1998年，截至目前，资产管理规模(全部公募基金)8690.97亿元，排名12/210；资产管理规模(非货币公募基金)4529.22亿元，排名10/210；管理公募基金数682只，排名8/210；旗下公募基金经理83人，排名11/210。旗下最近一年表现最佳的公募基金产品为鹏华碳中和主题混合A，最新单位净值为1.46，近一年增长73.95%。旗下最新募集公募基金产品为鹏华共赢未来混合A，类型为混合型-偏股，集中认购期2025年6月3日至2025年6月30日。