金鹰基金督察长凡湘平：“合规发展”就等于“大踏步前进”

摘要： 　　上证报中国证券网讯(记者聂林浩)公募基金行业历经二十余年发展，已从规模扩张迈向高质量发展的新阶段，中小基金公司如何突围成为市场关注的焦点。近日，上证报记者专访金鹰基金督察长凡湘...

　　上证报中国证券网讯(记者聂林浩)公募基金行业历经二十余年发展，已从规模扩张迈向高质量发展的新阶段，中小基金公司如何突围成为市场关注的焦点。近日，上证报记者专访金鹰基金督察长凡湘平，探讨了公司近年来的发展路径、合规风控体系的构建逻辑，以及对行业未来竞争格局的思考。

　　凡湘平表示，面对行业“马太效应”加剧的挑战，金鹰基金始终以“份额持有人利益至上”为核心，通过投研能力提升、合规风控护航以及差异化产品布局，逐步构建起自身的竞争壁垒。

　　合规护航公司稳步发展

　　近年来，金鹰基金作为中小型基金管理人，在产品创新与投研体系建设上频频发力。从FOF基金到指数产品，从偏股混合到固收增强，公司逐步搭建起覆盖多元风险收益特征的产品线。

　　凡湘平表示，近年来，公司始终坚守长期投资理念和执行差异化战略，在投资管理能力、考核激励机制、产品创新、销售体系升级、客户服务以及人才体系建设等多方面的持续发力。

　　“我们拒绝短期博弈，而是倡导深度价值研究和投研互动，同时，公司改革考核激励制度，鼓励长期投资和价值投资，将研究成果转化为可持续的投资回报。”他说。

　　金鹰基金十分重视人才培养。“我们认为，人才是公募基金行业的核心资产，是为投资者创造价值的软实力。”凡湘平说，公司在人才选拔方面，坚持市场化激励机制，打通上升通道，打破“铁饭碗”，给业绩好的人提供更多机会。同时，通过凝聚和培养一批有着相同价值观和文化认同感的员工，形成了良好的人才梯队建设和有底蕴的投研文化。

　　然而，发展并非一帆风顺。凡湘平坦言，公司曾面临过产品首发准入受阻、利润幅度大幅收窄等难题，但公司迎难而上，着眼于为投资者创造长期收益，主动了解和及时回应投资者诉求，持续优化投资者回报。合规创造价值，合规也是生命线。公司始终敬畏市场，将稳健经营、审慎经营贯穿始终，确保业务发展与风控能力相匹配，有所为有所不为。

　　全面构建合规风控体系

　　作为金鹰基金督察长，凡湘平将合规风控视为公司的“立命之源”。他到任后，带领团队开展“全面风险自查和制度再造”工作，不仅重构了公司的内控框架，更将合规理念嵌入业务全流程。

　　凡湘平介绍，公司构建了全面的合规风控体系，覆盖投前、投中、投后全流程。例如，在投资端，公司建立了权益、固收、指数等不同类型投资条线的专门制度；在运营端，通过账户管理、会计核算、资金清算、分红业务等细则实现标准化操作。

　　此外，公司紧密跟踪法律法规变动情况，及时依据《中华人民共和国公司法》的要求完善公司三会一层的职权划分，强化董监高及控股股东的责任落实。

　　“合规不是束缚，而是为投资划定安全边际。两者相辅相成，协同共进，缺一不可。”凡湘平说，稳健的投资业绩是维护持有人利益的根基，合规风控通过设定交易边界、管理信用风险及反洗钱审查等措施，在保障投资稳健性的同时防范风险，实现收益最大化；而投资创新也推动合规体系持续进化，形成长期良性循环。

　　合规风控也是核心竞争力

　　当前，公募基金行业总规模已突破30万亿元，行业正处于从“高速增长”向“高质量发展”转型的关键节点。凡湘平认为，随着头部效应加剧，中小基金公司面临诸多挑战，但也存在差异化发展的机遇。

　　“公募基金行业的竞争不仅仅是规模的角逐，更是治理能力、投研能力、合规风控水平等多方面的立体化竞争，因此合规风控水平本身也是核心竞争力之一。”在凡湘平看来，在一个快速发展的市场中，“合规发展”就等于“大踏步前进”。

　　谈及对行业未来的展望，凡湘平表示，从西方国家100多年发展经验来看，目前国内公募基金占家庭金融资产的比重还具有很大的提升潜力，行业未来发展空间广阔。金鹰基金将继续秉持“份额持有人利益至上”的投资理念，深耕投研体系，深挖有价值的投资标的和领域，完善差异化产品体系。