近日，多只债基公告，因为遭遇大额赎回，为了确保基金份额持有人利益不因份额净值的小数点保留精度而受到不利影响，而提高基金净值精度至小数点后8位，小数点后第9位四舍五入。
银柿财经不完全统计发现，11月以来，至少已有20只基金公告提高旗下基金份额净值精度，其中16只为债基，占比高达八成。
值得关注的是，此轮债基的大额赎回，覆盖债基各类品种，包括纯债、政金债、可转债、增强收益债等；也覆盖各种规模公募的旗下产品，包括头肩部公募如易方达基金、汇添富基金、银华基金、平安基金等；中小公募如国联基金、中加基金、申万菱信基金、圆信永丰基金、东海基金等；以及外资公募如摩根基金、路博迈基金等。
业内人士认为，债基大额赎回的背后，主要是“股债跷跷板”效应下，机构资金“落袋为安”，此时“受伤”重的多为机构投资者占比高的债基。
如11月22日公告提高净值精度的易方达中债0-3年政金债指数，其三季报显示，截至三季度末，基金份额总计49.08亿份，但拥有两家大机构客户，持有份额占比分别为32.56%和20.37%，合计达到52.93%；
又如11月21日公告提高净值精度的东海中债0-3年政金债，截至三季度末，总份额3.55亿份，其中有3个机构客户，各持有1亿份以上，合计达到84.51%；
更“极致”的还有11月16日公告的汇安嘉鑫纯债，截至三季度末，基金总份额为4.89亿份，仅有一家机构客户，份额占比却高达99.99%，若不计该机构客户的持仓，该基金其他客户仅持有3.01万份。
华宝信托认为，此轮股市行情启动以来，在“跷跷板”效应之下，债市连续多日表现不佳，在此背景下，固收类资管产品出现一定的赎回压力，尤其是中长期限的纯债产品，后续债市赎回压力方面，仍然建议谨慎观察。
中银证券研报则认为，近期，股债并无明显的负相关关系，甚至时常出现齐涨齐跌的情况。从基本面来看，当前的宏观经济处于政策推出、效果有待观察的阶段，股债有各自解读的空间；从资金面来看，当前股市体现出较强的题材主导、融资余额快速上升的风格，权益资金更多来自于杠杆行为，对于债市的资金分流效应不明显；从情绪面来看，市场普遍认为股市具备弹性，但是支持性货币政策下，债市也非熊市，因此风险偏好并无剧烈摆动。综合来看，“股债跷跷板”明显弱化，并非当前债市的主要矛盾。债市的主要矛盾，主要来自供给冲击，市场围绕供给的规模、节奏和久期结构进行了反复的博弈。“考虑到后续地方债发行量仍然较大，除非降准落地、或者证实地方政府放慢发行节奏和缩减发行久期、或者配置力量显著入场（也包括央行净买入），否则债市仍可能呈现反复博弈、宽幅振荡态势。”
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