12家股份行中报分析：上半年资产规模增速放缓 5家净利润增速下降

近日，12家全国性股份行陆续发布了2024年中期财报，除恒丰银行、渤海银行和广发银行这三家非上市行外，其余9家上市股份行较为详细地披露了上半年银行运营情况。

纵观上半年股份行的资产规模情况，按照资产排位，上半年末，招商银行资产规模“稳占龙头”，资产总额为115747.83亿元；第二名为兴业银行，总资产为103500.9亿元；第三名为浦发银行，资产规模92537.78亿元；紧随其后的是中信银行，总资产为91046.23亿元；第五名为民生银行，总资产为75510.13亿元；余下依次是光大银行资产总额为67966.94亿元、平安银行资产总额为57540.33亿元、华夏银行资产总额为43282.97亿元、浙商银行资产总额为32466.1亿元、渤海银行资产总额为17479.96亿元、恒丰银行资产总额为14244.52亿元。

相较于去年末，除了广发银行暂未披露相关数据，仅有民生银行和恒丰银行呈现收缩态势。民生银行去年末资产总额为76749.65亿元，上半年末较去年末减少了1.61％。恒丰银行去年末资产总额为14350.14亿元，上半年末较去年末减少了0.74％。其余10家股份行在资产规模上均稳步扩张，其中有7家银行资产总额自去年末以来持续增长。

在资产增速方面，相较于去年同期，招行同时也保持了较高的资产规模增长速度，上半年其资产总额同比增速为7.77％，在上述10家股份行的同比增速中位列第一。华夏银行次之，该行的资产总额同比增速为5.61％，其余股份行的资产总额同比增速大多集中在3％-5％之间。

不过，相较于一季度末，上半年末股份行的资产总额增速大多有所放缓。分析发现，在已披露数据的11家股份行中，有5家银行的环比增速集中在0.38％至0.9％。此外，还有4家银行二季度环比负增长，分别为民生银行-2.28％、恒丰银行-1.77％、光大银行-1.46％、华夏银行-1.18％。

在营业收入方面， 12家股份行中，除了未完全披露相关数据的广发银行和渤海银行，有4家银行在第二季度实现了环比正增长，较第一季度保持了较为良好的营收增长势头，分别为华夏银行营收环比增加18.66％、中信银行营收环比增加2.75％、光大银行营收环比增加2.43％、招商银行营收环比增加0.13％。其余几家股份行在第二季度的营业收入较第一季度则有所下降，浙商银行营收环比减少8.34％、浦发银行营收环比减少5.31％、恒丰银行营收环比减少5.07％、兴业银行环比减少4.26％、民生银行环比减少4.14％、平安银行环比减少1.05％。

按上半年营收规模，除广发银行未披露相关数据，招商银行排列第一，实现营业收入1729.45亿元；其次是兴业银行1130.43亿元；第三名是中信银行1090.19亿元；第四名是浦发银行882.48亿元；第五名是平安银行771.32亿元。余下依次是光大银行698.08亿元、民生银行671.27亿元、华夏银行483.54亿元、浙商银行352.79亿元、渤海银行131.45亿元、恒丰银行123.02亿元。

不过值得注意的是，招商银行上半年营业收入同比下降了3.09％。其他几家银行营业收入同比也有不同程度的下滑，平安银行上半年营收同比下降了12.95％，光大银行上半年营收同比下降了8.77％，民生银行上半年营收同比下降了6.17％，浦发银行上半年营收同比下降了3.27％。

另外，12家股份行中，上半年也有6家营收同比保持增长，其中浙商银行上半年营收同比增幅最高，为6.18％；其次是中信银行，上半年营收同比增加2.68％；第三是兴业银行，上半年营收同比增加1.8％。余下依次是华夏银行，上半年营收同比增加1.49％；恒丰银行，上半年营收同比增加0.82％；渤海银行，上半年营收同比增加0.48％。

可以看到，上市股份行中存在一定的两极分化现象，上半年头部股份行的营收近乎中部和尾部股份行营收的2倍以上，且基本保持了同比和环比的正增长，而中尾部股份行则难以追上其脚步，浦发银行、民生银行上半年的营业收入同比和环比均为负数。浙商银行虽然上半年营收同比增幅最高，但是环比降幅在已披露相关数据的股份行中也是最高。

浦发银行在中期报告中指出，该行营业收入下降或受到上年同期出售上投摩根股权一次性因素的影响，剔除该因素后，报告期内实现营业收入同比增加12.59亿元，增长1.45％。

息差收窄对股份行利润的影响是较为直接的，在已披露相关数据的11家股份行中，仅有华夏银行上半年净利润实现了同比和环比的正增长，该行上半年净利润为127.16亿元，同比增加2.84％，环比增加11.72％。

从环比增减情况来看，除广发银行未披露相关数据，余下11家股份行中，有9家银行在第二季度的净利润要远低于第一季度。渤海银行的环比降幅最大，该行第二季度净利润仅有6.49亿元，环比下降78.7％。浙商银行、浦发银行、民生银行、平安银行、兴业银行的环比降幅均较高，分别下降了63.23％、45.28％、33.23％、26.71％、22.84％。

纵向比较11家股份行上半年净利润的同比增长情况，有6家银行同比增速为负数。招商银行上半年净利润为753.79亿元，同比减少了0.01％，降幅最小。渤海银行上半年净利润为36.97亿元，同比减少了9.8％，降幅最大。

中信银行上半年净利润为358.71亿元，同比减少2.28％。民生银行上半年净利润为224.89亿元，同比减少4.93％。兴业银行上半年净利润为430.31亿元，同比减少0.14％。恒丰银行上半年净利润为26.71亿元，同比减少3.92％。

其余5家银行实现了上半年净利润的同比正增长，浦发银行上半年净利润为273.24亿元，同比增加15.71％，为最大增幅。不过，该行第二季度的净利润较第一季度环比下降了45.28％，波动幅度较大。光大银行上半年净利润为246.1亿元，同比增加1.61％。平安银行上半年净利润为258.79亿元，同比增加1.94％。浙商银行上半年净利润为82.43亿元，同比增加3.49％。

据国家金融监管总局发布的2024年商业银行主要指标分机构类情况表，二季度股份制商业银行的净息差平均值为1.63％，拨备覆盖率平均值为216.58％，不良贷款率平均值为1.24％。

上半年，有5家股份行的净息差位于平均值之上。招商银行最高，上半年末的净息差为2.00％；平安银行次之，净息差为1.96％；兴业银行位列第三，净息差为1.86％。浙商银行虽然在营收和利润方面较头部股份行还有一定差距，但该行净息差仍较为可观，达到了1.82％；中信银行上半年净息差1.77％，也保持了较为可观的水平。此外，华夏银行、光大银行、浦发银行、民生银行、渤海银行上半年净息差分别为1.61％、1.54％、1.48％、1.38％、1.07％。

分析息差走势情况，由于恒丰银行、渤海银行和广发银行这3家非上市股份行并未完全披露息差数据，9家上市股份行整体上与息差收窄的大环境一致。上半年9家上市股份行的净息差同比均下降。平安银行上半年净息差同比下降了0.59个百分点，降幅最高。浙商银行同比下降了0.32个百分点，光大银行同比下降了0.28个百分点，华夏银行同比下降了0.26个百分点，招商银行同比下降了0.23个百分点，浦发银行同比下降了0.16个百分点，民生银行同比下降了0.1个百分点，兴业银行同比下降了0,09个百分点，中信银行同比下降了0.08个百分点。

有5家股份行在去年上半年、去年末、今年一季度、今年上半年四期中连续下降，分别为招商银行、华夏银行、兴业银行、平安银行、浙商银行。

拨备覆盖率方面，相较于国家金融监管总局发布的股份行二季度拨备平均值，上半年，仅有招商银行、兴业银行、平安银行达到了这一水准，分别为434.43％、237.82％、264.26％。

据已披露数据，其余几家股份行上半年的拨备覆盖率分别为，浦发银行175.37％、中信银行206.76％、光大银行172.45％、华夏银行162.48％、民生银行149.26％、浙商银行178.12％、渤海银行158.41％。

不良贷款率方面，在已披露数据的10家股份行中，上半年招商银行的不良率最低，为0.94％；渤海银行的不良率最高，达到了1.81％，较去年同期下降了0.03个百分点。值得一提的是华夏银行的不良率在去年上半年、去年末、今年一季度、今年上半年四期中实现了四连降，分别为1.72％、1.67％、1.66％、1.65％。此外，浦发银行的不良率也是自去年同期以来持续下降，去年同期最高为1.49％，今年上半年为1.41％。

其余已披露数据的上半年不良率情况为，民生银行1.47％、浙商银行1.43％、光大银行1.25％、中信银行1.19％、兴业银行1.08％、平安银行1.07％。

整体来看，上半年，已披露数据的股份行在不良贷款率上，较一季度环比变化情况不大，基本保持稳定。分析同比变化情况，除了浦发银行同比下降了0.08％、华夏银行同比下降了0.07％，其余股份行也基本保持稳定。

渤海银行在中期报告中指出，银行将加大对贷后管理工作的监督检查，对重点客户的检测报告、贷后检查报告、财务报表录入的完成情况进行跟踪分析，进一步提升贷后管理水平。实施名单动态管理，加强对重点客户的持续跟总监测和专项监控。同时对纳入减值计提范围的金融资产进行减值准备计提，进一步加大减值计提力度，确保该行在经济增速放缓的环境下增强风险抵御能力。