21独家丨10家券商入围“跨境理财通”　监管已向部分券商分配RCPMIS代码

证券公司参与跨境理财通2.0即将开闸。

8月19日，麻辣财经报道记者从业内独家获悉，跨境理财通2.0扩容后的首批入围券商达10家，以注册于大湾区的券商为主，部分机构已完成了系统测试阶段，基本具备展业条件。

同时，麻辣财经报道记者独家了解到，近日监管机构已向部分拟参与券商分配了RCPMIS系统代码，券商也将通过该系统报送业务数据，业内人士表示此举意味着券商展业即将落地。此前接入该系统的机构主要为商业银行。

此前2月26日，修订后的“跨境理财通2.0”细则正式实施，新增了证券公司参与试点，并扩大可投资产品范围。3月1日，广东证监局发布证券公司参与跨境理财通的业务问答，进一步在办理流程、线上开户方面披露了细则。

监管已向券商分配RCPMIS代码

麻辣财经报道记者了解到，8月中旬，监管机构已向部分拟参与跨境理财通的证券公司分配RCPMIS系统的机构代码。而此前接入该系统的金融机构主要为商业银行。

据悉，RCPMIS系统为2009年建立的人民币跨境收付信息管理系统，用于收集人民币跨境收付及相关业务信息，依法开展跨境人民币业务的金融机构通过接入该系统报送业务信息。在2020年，继《人民银行会同香港金管局、澳门金管局发布“跨境理财通”业务试点公告》文件发布后，中国人民银行科技司印发《人民币跨境收付信息管理系统(二代)接口报文规范V1.0》，而后与2021年6月再次将RCPMIS二代V1.0升级为V1.1。

据悉，在RCPMIS二代V1.1中，新增了跨境理财通业务备案信息等4张报文。

回顾监管文件，跨境理财通1.0阶段仅限商业银行参与。该阶段的实施细则显示，内地代销银行和内地合作银行应按规定及时、准确、完整地向人民币跨境收付信息管理系统（RCPMIS）报送“跨境理财通”业务的备案信息、账户信息、账户余额信息、跨境收支信息、境内支付结算信息和持仓信息。

而在跨境理财通2.0的实施细则中，上述“代销银行”和“合作银行”的表述已更新为“销售机构”和“合作机构”，且明确包括“银行”和“证券公司”，这意味着券商也将接入RCPMIS系统。

据悉，多家券商已在系统搭建和采购上有了正式进展。

麻辣财经报道记者通过查阅多个招标平台发现，今年7月，一则名为“人行跨境理财通RCPMIS报送项目-采购结果”进行了公示。该项目招标公司为中信证券，采购内容为签名服务器及软件（信创版本）以及人行跨境理财通业务RCPMIS报送软件及实施。

十家券商入围首批跨境理财通试点

今年2月26日，修订后的“跨境理财通2.0”细则正式实施，新增了证券公司参与试点，并扩大了可投资产品范围。3月1日，广东证监局、深圳证监局发布证券公司参与跨境理财通的业务问答，进一步在办理流程、监管原则、线上开户等方面披露了细节。

首批试点的券商名单及其具体展业时点，多次引发市场关注和猜测。

麻辣财经报道记者从消息人士获取的一份资料显示，首批10家券商入围。记者据上述名单进行统计，在10家券商中，过半机构注册于大湾区内地9市，部分券商为典型的“双总部”。

据中国证监会公布的证券公司名录，截至2024年7月，在148家证券公司中共29家注册于大湾区，规模靠前的包括中信证券、广发证券、招商证券等机构。

麻辣财经报道记者从业内获悉，目前有4家券商被业内认为前期投入较大，已基本完成系统测试阶段，基本具备展业条件；也有多家券商仍处于系统建设阶段或系统建设准备阶段；此外，也有多家券商未入围首批试点名单，仍在筹备申请资格。

一家券商营业部市场总监向麻辣财经报道记者表示，近期该公司的系统测试已经完成，目前已开始内部业务培训。

另一位券商人士则表示，他所在的券商已完成架上产品的筛选，以南向通下的境外基金和理财产品为主。“前期投入主要为IT投入，产品选择上不需要多花人力，都有储备和投顾经验，很快就要开始了。”该业内人士表示。

不过，多位业内人士也表示，所入选的多家券商在营业部的数量、大湾区上的覆盖度有较大差异，在上述方面基础较好的两到三家券商或将占据先机。

以存款为主的格局或将改写

此前，约98.4%的“南向通”资金流向了境外存款业务。

中国人民银行广东省分行官网披露数据显示，截至2024年3月末，参与“跨境理财通”的个人投资者购买投资产品市值余额为164.41亿元。其中，北向通项下，港澳个人投资者持有内地投资产品市值余额为2.01亿元，包含理财产品1.22亿元、基金产品0.79亿元；南向通项下，内地个人投资者持有港澳投资产品市值余额为162.4亿元，包含投资基金2.24亿元、债券0.25亿元、存款159.91亿元。

此后，人民银行在每月的业务情况通报中再未披露投资持仓产品情况。

业内人士向麻辣财经报道记者分析，银行的客户群体与券商存在较大差异，前者风险偏好较低，因此热衷于购买境外高利率存款；但券商客户中有许多股民，在境外权益产品的配置上的需求更大。不过他也直言，目前理财代销业务的压力较大，新业务的引入能否改变基本盘仍需要观察。

此前，在代销机构仅限银行的阶段，出现了境外存款产品额度不足的问题。

此前，一位南向通投资者向麻辣财经报道记者提供了一份股份行发给客户的通知，该行对于2023年11月至2024年3月申请开通南向通的客户已商定初步方案，该期总额度为5亿，为3个月年利率5%的人民币定存，预计单客限购50万。上述投资者表示，他从开户申请到接到此通知已过去四个月有余，且50万的额度低于300万元人民币的政策额度。

当额度不足时，部分银行提高了南向通的购买门槛，将其作为“私行专供”产品。麻辣财经报道记者了解到，这一现象或与属地监管有关系。

一家股份制银行分行人士向麻辣财经报道记者表示，该行的香港分行属于“楼上银行”，没有设置网点，在零售业务上受到较多政策限制，因此必须遵循更高要求，如私行客户才能参与“跨境理财通”。

相较于银行，券商代销的基金中权益含量更高，在资本市场的投研实力也更强，具备线上开户的方式，其客群的风险偏好更高。券商的入局，或将优化“南向通”以存款产品为主的投资结构。

不过，银行仍占据先入优势，在跨境金融业务上有多年的沉淀，在获客渠道、规模体量上也有更强的基础。