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记者耿倩上海报道
百亿元级私募机构又出手自购。8月5日，海南希瓦发布自购公告称，基金经理自购公司旗下基金产品份额640万元。这已是该私募机构年内第12次发布自购公告。
据私募排排网统计数据，截至8月9日，年内共有9家私募合计发布过23次自购公告，自购总金额达4.87亿元。其中，百亿元级私募机构为自购主力，合计自购金额占全市场私募机构自购总额的76.8%。
不只私募活跃，公募巨头也积极参与自购。统计数据显示，截至8月6日，今年公募机构净申购旗下产品合计金额达4.11亿元。其中，股票型基金成自购主力，金额高达11.65亿元，远超其他类型产品。
在排排网财富理财师姚旭升看来，多家机构的自购行为释放了市场处于底部区域以及看好后市行情的积极信号。他对《》记者表示，这些行为体现了机构与产品投资人风险收益共担的意愿，有助于增强投资者信心。
9家私募发布23次自购公告
8月5日，汉和资本发布自购公告并表示，基于对自身投资组合的强烈信心，将在目前已经持有基金份额的基础上使用自有资金1000万元，追加申购公司旗下所管理的私募基金产品。
同日，海南希瓦公告称，公司希瓦小牛系列、希瓦炼金系列基金经理及其直系亲属于8月5日以自有资金申购希瓦小牛系列与希瓦炼金系列基金产品份额共计640万元。事实上，这已是该私募机构年内第12次发布自购公告。此前，该机构分别于1月22日、1月31日、5月17日、6月21日、6月27日、7月11日、7月17日、7月19日、7月25日、7月30日、7月31日发布过自购公告，叠加本次自购，其累计自购金额已达7448万元。
其实，今年已经有9家私募接连发布自购公告。私募排排网统计数据显示，今年来一共有9家私募发布过23次自购公告，合计自购金额4.87亿元。
其中，百亿元级私募为自购主力。数据显示，年内一共有3家百亿私募发布过16次自购公告，合计自购金额3.74亿元，占私募自购总额的76.8%。除了自购12次的海南希瓦以外，进化论资产和幻方量化这两家百亿私募也宣布了自购，次数分别为3次和1次，累计自购金额分别为5000万元和2.5亿元。而幻方量化在2月6日的自购，是今年私募机构单笔自购最大金额，也是私募机构累计自购的最大数额。
此外，管理规模在50亿元到100亿元的私募机构中，聚宽投资和汉和资本今年各有1次自购公告；管理规模在20亿元到50亿元的私募机构中，陆宝投资在4月7日宣布自购3000万元；管理规模低于20亿元的私募机构中，华炎私募发布了2次自购公告，累计自购金额1500万元，另有上海卓胜私募和久阳润泉年内先后出手自购，金额分别为2500万元和1239.6万元。
私募机构积极购买自家产品，可能是看好当前市场的投资价值。黑崎资本首席战略官陈兴文对《》记者分析，上证指数在3000点附近的长期横盘震荡，对个股泡沫和浮筹进行了有效的挤压，使得平均个股估值降至大约12倍，处于历史较低水平，形成了一个价值投资的洼地。这一现象吸引了多家私募机构的目光，他们通过自购旗下基金产品，表达了对市场及其管理能力的坚定信心，同时向市场传递了积极的信号。
股票型基金成自购“主力军”
活跃的不只有私募，公募基金也积极参与。公募排排网统计数据显示，截至8月6日，今年公募机构净申购旗下产品合计金额达4.11亿元。
按照不同类型公募基金来看，股票型基金成“主力军”。根据公募排排网统计数据，今年来公募机构净申购旗下股票型基金金额达11.65亿元，大幅领先于其余类型产品。FOF基金排名第二，公募净申购旗下FOF基金金额达6.54亿元。另外，债券型基金、QDII基金、REITs、另类投资基金今年来均获得公募机构自购，金额分别为2.22亿元、1.87亿元、0.38亿元和0.3亿元。
股票型基金排名靠前可能跟市场行情有关。姚旭升指出，今年股票型基金受到股票市场下跌的影响，整体业绩表现欠佳，因此投资者信心不足，导致股票型基金发行遇阻。在此背景下，公募基金通过自购这种方式，力求增强投资者信心，减轻股票型基金赎回压力的同时，助力新基金发行。
陈兴文则表示，股票型基金成为公募净申购的主力，得益于市场估值的吸引力和政策层面的积极信号。数据显示，截至2024年7月底，股票主观多头策略型私募基金的平均仓位为73%，显示出私募机构对权益市场的看好和坚守。
形成明显对比的是，货币市场型基金遭遇公募赎回。据统计，今年来公募机构净申购旗下货币市场型基金金额达-14.75亿元，净申购旗下混合型基金金额达-4.10亿元。
谈及货币市场型基金遭遇巨额赎回的原因，陈兴文分析，这可能是由于投资者在看到股市的投资价值后，选择将资金从低风险的货币市场型基金转向潜在回报更高的股票市场，也可能是因为市场预期的变化导致投资者调整资产配置。但不能否定的是，货币市场型基金仍具有其在资产配置中的重要地位，特别是在市场波动或不确定性增加的情况下。
申购也好，赎回也罢，当前公募和私募机构都在以真金白银彰显投资信心。与此同时，多家机构发声看好后市。
“A股方面，稳增长政策加码后，当前市场预期已经得到改善。”博时基金宏观策略部对《》记者指出，5%经济目标下，政策发力的确定性较强，叠加海外降息的积极因素逐渐累积，市场上行空间大于下行风险，可以考虑积极做多。
陈兴文称，国际地缘政治环境的不确定性，以及美股降息预期的升温，可能促使资本流向估值合理、政策稳定、具有成长潜力的A股市场。随着“国九条”与“科八条”等政策的持续宏观政策提振，A股市场有望迎来全面崛起。
具体到投资方向上，银河基金研究团队对《》记者表示，以“科特估”和半导体产业链为代表的高景气成长方向可以关注。这些方向上半年受到风险偏好回落影响，相比高ROE和高股息并不占优。但当前来看，清晰的政策导向、确定性较强的产业趋势催化和较低的估值分位都将成为景气回归的支撑。
“中期来看，稳增长加码下资源红利受到的压制将逐渐减轻，而基本面上行的斜率仍将保持缓慢，红利依然具备较高的性价比。行业上，看好有色金属、煤炭、家电、非银、电子、通信、医药生物。”博时基金宏观策略部如是说。
中欧基金基金经理方申申认为，A股具有一定的配置价值。他对《》记者透露，看好中国经济转型期间大力发展的先进制造板块，关注恒生科技指数，同时关注红利指数。
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